Содержание
Due diligence простыми словами — это проверка компании или актива до сделки: покупатель выясняет, что он на самом деле получает и какие риски переходят к нему вместе с бизнесом. Специального закона о due diligence нет; это практика, которая опирается на корпоративное, гражданское и налоговое законодательство.
Обычно выделяют юридический (legal due diligence), налоговый и финансовый блоки. Ниже — что проверяет каждый из них при покупке доли в ООО и как результаты используют в договоре.
01Корпоративная проверка: кому принадлежат доли
Первая задача юридического due diligence — убедиться, что продавец действительно владеет долей и вправе её продать. Для этого изучают устав, решения участников, сведения ЕГРЮЛ и всю цепочку переходов долей с момента создания общества.
Что важно проверить по статье 21 закона об ООО:
- нотариальная форма прежних сделок с долями: её несоблюдение влечёт недействительность сделки (п. 11);
- преимущественное право других участников: если его нарушили, участник может в течение трёх месяцев потребовать перевода на себя прав покупателя (п. 4, 18);
- оплата доли: долю можно отчуждать только в оплаченной части, а к покупателю переходят обязательства продавца перед обществом (п. 3, 12);
- ограничения устава: запрет на продажу третьим лицам или требование согласия участников (п. 2, 10).
Сделка по отчуждению доли удостоверяется нотариально (п. 11 ст. 21), а сама доля переходит к покупателю с момента внесения записи в ЕГРЮЛ (п. 12 ст. 21) — это правило действует с 2016 года. Нотариус при удостоверении сделки проверяет полномочия продавца и оплату доли (п. 13), но не заменяет собой проверку истории компании. Отдельно стоит выяснить, нужно ли нотариальное согласие супруга продавца на отчуждение доли (ст. 35 Семейного кодекса РФ).
02Что ещё проверяют при legal due diligence
Активы. Права на недвижимость — по выпискам ЕГРН, включая обременения и аренду. Права на товарные знаки, программы, домены — оформлены ли они на компанию, а не на учредителя или подрядчика (о защите таких прав — в статье «Защита интеллектуальной собственности»). Лицензии и разрешения, без которых бизнес не может работать.
Договоры. Ключевые договоры с покупателями, поставщиками, банками: условия о смене контроля, поручительства, залоги, штрафные санкции. Сделки, которые должны были одобряться как крупные или с заинтересованностью, — их можно оспорить.
Споры и долги. Судебные дела в качестве истца и ответчика, исполнительные производства, сообщения о намерении обратиться с заявлением о банкротстве.
Персонал. Трудовые договоры с ключевыми сотрудниками, задолженность по зарплате, споры с работниками.
03Налоговый due diligence
Налоговые риски переходят вместе с компанией: доначисления по прошлым периодам заплатит уже общество под новым владельцем. Выездная проверка по общему правилу может охватывать три календарных года, предшествующих году решения о её проведении, плюс завершившиеся периоды текущего года (п. 4 ст. 89 НК РФ). Примерно этот горизонт и анализируют.
Проверяют отчётность и уплату налогов, результаты прошлых проверок и споры с инспекцией, требования и решения о блокировке счетов. Отдельное внимание — операциям, которые инспекция может оценить по статье 54.1 НК РФ о пределах осуществления прав по исчислению налогов: сделкам с сомнительными контрагентами, схемам дробления бизнеса. Если проверка уже идёт, важно понимать, на какой она стадии и какие сроки обжалования ещё открыты, — см. статью об обжаловании налоговой проверки.
04Финансовый блок
Финансовую часть обычно выполняют аудиторы или финансовые консультанты: качество выручки и дебиторской задолженности, реальная долговая нагрузка, обязательства вне баланса. Юристу эти данные нужны, чтобы проверить, отражены ли в отчётности обязательства из договоров и споров, и чтобы рассчитать, не станет ли сама покупка крупной сделкой для покупателя.
05Открытые источники для проверки компании
Часть информации доступна без участия продавца:
| Источник | Что показывает |
|---|---|
| ЕГРЮЛ (сервис ФНС) | участники, руководитель, уставный капитал, история изменений, отметки о недостоверности |
| Сервис ФНС «Прозрачный бизнес» | сводные сведения о компании из данных ФНС |
| Картотека арбитражных дел | споры в арбитражных судах, в том числе дела о банкротстве |
| Сайты судов общей юрисдикции | трудовые и иные споры с участием компании |
| Банк данных исполнительных производств ФССП | неисполненные долги по решениям судов и актам органов |
| Федресурс | сообщения о банкротстве, о намерении обратиться в суд с заявлением о банкротстве, существенные факты |
| Реестр уведомлений о залоге движимого имущества | залоги оборудования, транспорта, долей |
| ЕГРН | права на недвижимость, аресты, ипотека, аренда |
Открытые данные — только отправная точка. Остальное покупатель получает от продавца по запросу документов, и полнота ответа сама по себе многое говорит о компании.
06Как проходит due diligence: этапы
- Определяют цель и объём проверки: что покупается (доля, акции, имущественный комплекс) и какие риски для покупателя критичны.
- Подписывают соглашение о конфиденциальности и направляют продавцу запрос документов.
- Изучают документы и открытые источники, задают уточняющие вопросы, при необходимости проводят интервью с руководством.
- Готовят отчёт: выявленные риски, их оценка, рекомендации — от исправления документов до изменения цены.
- Переносят выводы в сделку: условия, предшествующие закрытию, заверения, порядок расчётов.
07Как результаты проверки используют в сделке
Отчёт ценен тем, что меняет договор. Риски, которые нельзя устранить до закрытия, распределяют с помощью двух инструментов Гражданского кодекса.
Заверения об обстоятельствах (ст. 431.2 ГК РФ): продавец заверяет, например, что у общества нет неучтённых долгов и споров. Если заверения окажутся недостоверными, он обязан возместить убытки или уплатить неустойку, а покупатель в ряде случаев вправе отказаться от договора. В сделках с долями и акциями продавец отвечает, даже если сам не знал о недостоверности.
Возмещение потерь (ст. 406.1 ГК РФ): стороны-предприниматели могут договориться, что продавец возместит потери при наступлении указанных обстоятельств — например, если по итогам налоговой проверки за прошлые годы будут доначислены налоги. Размер или порядок его определения согласуется в договоре.
Подробнее о сопровождении таких сделок — на странице юриста по due diligence.
Вопросы и ответы
Что такое due diligence простыми словами?
Это проверка компании или актива перед сделкой: покупатель выясняет юридические, налоговые и финансовые риски, чтобы решить, покупать ли, по какой цене и на каких условиях.
Обязателен ли due diligence при покупке доли в ООО?
Нет, закон его не требует. Нотариус проверяет полномочия продавца и оплату доли, но не историю компании, её долги и налоговые риски. Эти риски несёт покупатель.
Сколько лет налоговой истории нужно проверять?
Обычно ориентируются на горизонт выездной проверки: три календарных года до года решения о проверке плюс текущий год (п. 4 ст. 89 НК РФ). Для отдельных рисков может понадобиться более глубокий анализ.
Чем legal due diligence отличается от проверки контрагента?
Проверка контрагента обычно ограничивается открытыми источниками. Due diligence при покупке включает изучение внутренних документов компании, договоров и истории владения, а его выводы переносятся в условия сделки.
Что делать, если проверка выявила риски?
Варианты: устранить их до сделки, снизить цену, предусмотреть заверения и возмещение потерь, отложить часть расчётов или отказаться от покупки. Выбор зависит от характера риска и позиции сторон.
Статья носит информационный характер и не является юридической консультацией. Законодательство меняется — перед решением по своему делу обсудите его с адвокатом.